Objectifs :

L’analyse : c’est une discipline qui est utilisée pour apprécier la situation financière de l’entreprise (dans le passé, présent et futur), on s’intéresse a cette analyse pour prévoir le présent et même le futur. Son objectif c’est de prévoir la rentabilité financière de l’entreprise.

Qui a besoin de l’analyse :

A- Le manager : aider le manager dans la prise de décision

B- Les actionnaires : le faite de conserver leurs actions dans l’entreprise ou non est clairement défini par le résultat de l’analyse.

C- Les investisseurs : avoir une information sur l’entreprise dont ils vont investis (émettre les actions) par la comparaison de la valeur réelle (calculée) des actions et le cours des actions cotées en bourse (rentable ou non rentable)

D- Les Banques : à travers l’analyse des états de synthèse, les banques connaissent les entreprises qui peuvent rembourser les crédits (condition exorbitante c-t-d un avis de pouvoir)

Outils :

A-Outils mathématiques :
  • Capitalisation
  • Actualisation
  • Ratios et rapports
B-Outils comptables :
  • Bilan, CPC, ESG …..

On utilise des concepts de flux monétaires et réels, ils sont liés aux opérations comptables
- Flux réels : c’est l’achat des matières premières.. par leurs unités de valeurs (Kg, mètre …).
- Flux monétaires : c’est la contrepartie des achats en unités monétaires (Dh, Euro …).

Notion de cycle : c’est une série d’événements qui se répètent dans une période donnée (Début.. Sommet..Fin). Le cycle normal passe par trois étapes :

1- Cycle d’exploitation : il est à court terme il concerne les opérations d’achats-stock-stransformation
2- Cycle d’investissement : il est à long terme il concerne les acquisitions des immobilisations qui s’amortissent puis on passe au renouvellement
3- Cycle de financement : il est à court et long terme il concerne les dettes et crédits contractés